--

9 (2) 2014

Yếu tố quyết định tỷ lệ an toàn vốn: Bằng chứng thực nghiệm từ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam


Tác giả - Nơi làm việc:
Võ Hồng Đức - Ủy ban Quản lý Kinh tế, Perth, Australia; Trường Đại học Mở Tp.HCM , Việt Nam
Nguyễn Minh Vương - Trường Đại học Mở Tp.HCM. Email , Việt Nam
Đỗ Thành Trung - Trường Đại học Mở Tp.HCM. Email , Việt Nam
Tác giả liên hệ, Email: Võ Hồng Đức - duc.vo@erawa.com.au

Tóm tắt
Nghiên cứu này được tiến hành nhằm mục đích xác định và lượng hóa tác động của các nhân tố tiêu biểu đến tỷ lệ an toàn vốn của các Ngân hàng Thương Mại (NHTM) tại Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng kỹ thuật hồi quy bảng (Panel Regression) để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của 28 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2007 đến 2012. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng gia tăng tỷ lệ tài sản có khả năng thanh khoản (LIQ) và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) có tác động tích cực đến tỷ lệ an toàn vốn. Trong khi đó, quy mô Ngân hàng (SIZE), và tỷ lệ huy động vốn (DEP), tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) có tác động tiêu cực đến tỷ lệ an toàn vốn. Nghiên cứu này chưa tìm thấy được bằng chứng định lượng từ tác động của hệ số đòn bẩy (LEV) và tỷ lệ cho vay (LOA) đến tỷ lệ an toàn vốn.

Từ khóa
Tỷ lệ an toàn vốn; Basel; FGLS; Ngân hàng Thương Mại; Việt Nam

Toàn văn:
PDF

Tài liệu tham khảo

Ahmet and Hasan 2011, ‘Determinants of capital adequacy ratio in Turkish Banks: panel data analysis’, African Journal of Business Management, Vol.5 (27), pp. 11199-11209, 9 November, 2011.


Al-Sabbagh 2004, Determinants of capital adequacy ratio in Jordania banks, Working Paper Series, http://www.kantakji.com/fiqh/Files/Banks/70017.pdf


Angbazo L 1997, ‘ Commercial bank net interest margins, default risk, interest rate risk, and off - balance sheet banking’, Journal of Banking and Finance, 21(1), pp. 55-87.


Asarkaya Y, Özcan S 2007, Determinants of capital structures in financial industries: The case of Turkey, pp. 91-109.


Basel I, II, III. Website: http://www.bis.org


Blose LE 2001, ‘Information asymmetry capital adequacy, and market reaction to loan loss provision announcements in the banking industry’, The Quarterly Review of Economics and Finance 41 (2001), pp. 239–258.


Chol G 2000, ‘The macroeconomic implications of regulatory capital adequacy requirements for Korean banks’, Economic Notes by Banca Monte Dei Paschi Di Siena Sp A, 29(1), pp. 111-143.


Gropp R, Heider F 2007, What can corporate finance say about banks’ capital structures? Working paper, http://wiwi.unifranfurt.de/schwerpunkte/finance/ master/brown/177.pdf.


Gujarati D 2004, Basic Econometrics, pp.636 - 652.


Hahn PJ 1966, ‘Factors determining adequacy of capital in commercial banks’, Journal of Finance, 21(1), pp. 135-136. http://www.jstor.org/stable/2977613


Hassan K 1992, ‘ n empirical analysis of bank standby letters of credit risk’, Review of Finance and Economics, 2 (1), pp. 31-44. http://www.bddk.org.tr/WebSitesi/turkce/Raporlar/BDDK_Dergi/3885makale5.pdf


Jackson P, Perraudin W, Sapporta V 2002, ‘Regulatory and economic solvency standards for internationally active banks’, Journal of Banking and Finance, 26, pp. 953-976.


Jeff L 1990, Capital adequacy: The benchmark of the 1990’s bankers magazine, 173(1), pp. 14-18.


Jim Wong, Ka-fai Choi and Tom Fong 2005, Determinants of the capital level of banks in Hong Kong, pp.11-12.


Kleff V, Weber M 2003, ‘How do banks determine capital? Empirical evidence from Germany’, ZEW Discussion Paper No. 03-66.


Marcus J 1983, ‘The bank capital decision: a time series-cross sectional analysis’, Journal of Finance, 38 (4), pp. 1217-1230.


Mathuva DM 2009, ‘ Capital adequacy, cost income ratio and the Performance of commerical banks: the Kenyan scenario, The International Journal of Applied Economics and Finance 3 (2): 35-47, 2009. http://www.scialert.net/abstract/index.php?doi=ijaef.2009.35.47.


Morgan, GE 1984, ‘On the adequacy of bank capital regulation’, The Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 19, No. 2 (Jun., 1984), pp.141-162. http://www.jstor.org/stable/2330895


Mpuga P 2002, ‘The 1998-99 banking crisis in Uganda: What was the role of the new capital requirements?’, Journal of Financial Regulation and Compliance, Vol. 10 Iss: 3 pp. 224 – 242. http://dx.doi.org/10.1108/13581980210810229


Navapan K, Tripe D 2003, An exploration of the relationship between bank capital levels and return on equity. Proceeding of the 16th Australasian Finance and Banking, Conference. ( FB ’03). Palmerston North, pp. 1-15.


Nghị định số 141/2006/NĐ-CP của Chính phủ về “Ban hành Danh mục mức vốn pháp định của các tổ chức tín dụng giai đoạn 2008-2010.


Phạm Trí Cao 2010, Ứng dụng kinh tế lượng, Trang 189 - 292.


Reynolds SE, Ratanakomut SG 2000, ‘Bank financial structure in pre-crisis east and south East Asia’ Journal of Asian Economics, 11, pp. 319–331.


Rime B 2001, ‘ Capital requirements and bank behavior: empirical evidence for Switzerland’, Journal of Banking and Finance, 25, pp. 789-805.


Santomero M and Watson D 1977, ‘Determining of optimal capital standard for the banking industry’, The journal of finance, Vol.Xxxii, No.4, Sep 1977.


Shrieves R, Dahl D 1992, ‘The relationship between risk and capital in commercial banks’, Journal of Banking and Finance, 16, pp. 439-457.


Skully MJ, Ahmad R, riff M 2009, ‘The determinants of bank capital ratios in a developing economy. Asia-Pacific’, Finance. Marketing, 3(4), pp. 255-272. http://www.carf.e.u-tokyo.ac.jp/pdf/workingpaper/fseries/152.pdf


Thampy A 2004, BIS capital standards and supply of bank loans, Working Paper Series, http://ssrn.com/abstract=561723.


Thông tư 13/2010/TT-NHNN về “Quy định về các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng”. Website: http://www.sbv.gov.vn


Toby J 2008, ‘Monetary policy, capital adequacy regulation and banking system soundness in Nigeria: empirical research findings’, Journal of Finance, Management and Analysis, 21 (1).


Yu H 2000, ‘Banks' capital structure and the liquid asset-policy implication of Taiwan, Pacific Economic Review, 5(1), pp.109-114.




Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.