Ảnh hưởng tín hiệu gian lận và lãi cơ bản trên cổ phiếu đến giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Nguyễn Vĩnh Khương; Phùng Anh Thư

12 (2) 2017

Ảnh hưởng tín hiệu gian lận và lãi cơ bản trên cổ phiếu đến giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Tác giả - Nơi làm việc:

Nguyễn Vĩnh Khương - Trường Đại học Kinh tế - Luật, Đại học Quốc Gia TP.HCM , Việt Nam

Phùng Anh Thư - Trường Đại học Nguyễn Tất Thành , Việt Nam

Tác giả liên hệ, Email: Nguyễn Vĩnh Khương - khuongnguyenktkt@gmail.com

Tóm tắt

Tính xác thực về giá trị thu nhập trên báo cáo tài chính đã nhận được sự chú ý rất lớn từ cả nhà đầu tư và nhà quản lý. Do có sự tồn tại của các khoản thu nhập bị thao túng bởi những người tham gia thị trường dẫn đến thị trường chứng khoán đi chệch khỏi các giá trị chính xác lúc đầu của chúng, dẫn đến gây hiểu nhầm cho bức tranh của thị trường. Nghiên cứu được thực hiện nhằm cung cấp bằng chứng về mối quan hệ giữa tín hiệu gian lận, lãi cơ bản trên cổ phiếu đến giá cổ phiếu các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCK VN) . Dựa vào dữ liệu của 100 công ty niêm yết trước năm 2009, có công bố báo cáo tài chính trong giai đoạn 2012-201 , bằng phương pháp định lượng phù hợp với dữ liệu bảng, tác giả đã đưa đến kết luận rằng: lãi cơ bản trên cổ phiếu, tín hiệu gian lận có tác động đến giá cổ phiếu.

Từ khóa

tín hiệu gian lận lãi cơ bản trên cổ phiếu; tính xác thực về giá trị thu nhập.

Toàn văn:

PDF

Tài liệu tham khảo

Dimitropoulos, P. E., & Asteriou, D. (2009). The value relevance of financial statements and their impact on stock prices: Evidence from Greece. Managerial Auditing Journal, 24(3), 248-265.

Habib, A. (2004). Impact of earnings management on value-relevance of accounting information: Empirical evidence from Japan. Managerial Finance, 30(11), 1-15.

McNichols, M., & Wilson, G. P. (1988). Evidence of earnings management from the provision for bad debts. Journal of accounting research, 1-31.

Naser, K. H. (1993). Creative financial accounting: its nature and use. prentice Hall.

Nguyễn Việt, D. 2009 . Mối liên hệ giữa th ng tin báo cáo tài chính và giá c phiếu: vận dụng linh hoạt lý thuyết hiện đại vào trường hợp iệt Nam. ạ ê ứ K ế, 375, 18–32.

Shah, A. K. (1998). Exploring the influences and constraints on creative accounting in the United Kingdom. European Accounting Review, 7(1), 83-104.

Sharma, A. K., Kumar, S., & Singh, R. (2012). Value relevance of financial reporting and its impact on stock prices: evidence from India. South Asian Journal of Management, 19(2), 60.

Spathis, C., Doumpos, M., & Zopounidis, C. (2002). Detecting falsified financial statements: a comparative study using multicriteria analysis and multivariate statistical techniques. European Accounting Review, 11(3), 509-535.

Trần Thị Giang, T., Nguyễn Trí, T., Đinh Ngọc, T., Hoàng Trọng, H., Nguyễn Đình Hoàng, U. 201 . Đánh giá rủi ro gian lận báo cáo tài chính của các c ng ty niêm yết tại iệt Nam. ạ á r ể k ế, 26(1), 74-94.

Ujal, M,, Amit, P., Hiral, P., Rajen, P. (2012). Detection of fraudulent financial statements in India: An exploratory study. Global Science Research Journals, 4, 1-19

Vishnani, S., & Shah, B. K. (2008). Value relevance of published financial statements–with special emphasis on impact of cash flow reporting. International Research Journal of Finance and Economics, 17(1), 84-90.

Zack, G. M. (2012). Financial Statement Fraud: Strategies for Detection and Investigation. John Wiley & Sons.

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.