--

13 (3) 2018

Ảnh hưởng của độ mở thương mại đến mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào lạm phát ở Việt Nam


Tác giả - Nơi làm việc:
Quách Doanh Nghiệp - Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh , Việt Nam
Nguyễn Thị Ngọc Trang - Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh , Việt Nam
Nguyễn Hoàng Thụy Bích Trâm - Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh , Việt Nam
Tác giả liên hệ, Email: Quách Doanh Nghiệp - nghieptcdn@ueh.edu.vn

Tóm tắt
Nghiên cứu này sử dụng phương pháp Hồi quy chuyển tiếp trơn (STR) nhằm tìm kiếm bằng chứng về sự ảnh hưởng của độ mở thương mại lên mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái vào trong lạm phát. Kết quả cho thấy độ mở thương mại càng lớn thì càng làm giảm mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái vào trong lạm phát, điều này được giải thích bởi áp lực cạnh tranh đến từ các đối thủ nước ngoài hoặc có yếu tố nước ngoài trong quá trình mở cửa hội nhập ngày càng lớn của Việt Nam đã làm giảm sức mạnh định giá của các doanh nghiệp. Bài nghiên cứu tìm thấy ngưỡng độ mở thương mại mà tại đó quá trình truyền dẫn tỷ giá thay đổi là khoảng 117% GDP.

Từ khóa
độ mở thương mại; hồi quy chuyển tiếp trơn (STR); truyền dẫn tỷ giá

Toàn văn:
PDF

Tài liệu tham khảo

Adam, C., & Cobham, D. (2007). Exchange rate regimes and trade. The Manchester School, 75, 44-63.


An, L., & Wang, J. (2012). Exchange rate pass-through: Evidence based on vector autoregression with sign restrictions. Open Economies Review, 23(2), 359-380.


Bailliu, J., & Fujii, E. (2004). Exchange rate pass-through and the inflation environment in industrialized countries: An empirical investigation. Retrieved May 12, 2018, from https://ideas.repec.org/p/bca/bocawp/04-21.html


Binici, M., Cheung, Y. W., & Lai, K. S. (2012). Trade openness, market competition, and inflation: Some sectoral evidence from OECD countries. International Journal of Finance & Economics, 17(4), 321-336.


Campa, J. M., & Goldberg, L. S. (2002). Exchange rate pass-through into import prices: A macro or micro phenomenon? (NBER Working Papers, No 8934). Retrieved May 13, 2018, from https://econpapers.repec.org/paper/nbrnberwo/8934.htm


Christopoulos, D., & León-Ledesma, M. A. (2010). Current account sustainability in the US: What did we really know about it? Journal of International Money and Finance, 29(3), 442-459.


Dornbusch, R., Fischer, S., & Samuelson, P. A. (1977). Comparative advantage, trade, and payments in a Ricardian model with a continuum of goods. The American Economic Review, 67(5), 823-839.


Franses, P. H., & Van Dijk, D. (2000). Non-linear time series models in empirical finance. Cambridge, UK: Cambridge University Press.


Goldberg, P. K., & Knetter, M. M. (1996). Goods prices and exchange rates: What have we learned? Retrieved May 15, 2018, from https://econpapers.repec.org/paper/nbrnberwo/5862.htm


Goldfajn, I., & Werlang, S. (2000). The pass-through from depreciation to inflation: A panel study. Retrieved May 15, 2018, from https://www.econbiz.de/Record/the-pass-through-from-depreciation-to-inflation-a-panel-study-goldfajn-ilan/10001741757


Gust, C., Leduc, S., & Vigfusson, R. (2010). Trade integration, competition, and the decline in exchange-rate pass-through. Journal of Monetary Economics, 57(3), 309-324.


Khundrakpam, J. (2007). Economic reforms and exchange rate pass-through to domestic prices in India. Retrieved May 17, 2018, from https://www.bis.org/publ/work225.htm


Kratzig, M. (2005). STR analysis in JMulTi. Retrieved October 10, 2017, from http://www.jmulti.de/download/help/str.pdf


Laflèche, T. (1997). The impact of exchange rate movements on consumer prices. Bank of Canada Review, 1996(Winter), 21-32.


McCarthy, J. (2007). Pass-through of exchange rates and import prices to domestic inflation in some industrialized economies. Eastern Economic Journal, 33(4), 511-537.


Nogueira, R. P., Jr., & León-Ledesma, M. A. (2008). Exchange rate pass-through into inflation: The role of asymmetries and non-linearities: Department of Economics Discussion Paper, University of Kent. Retrieved May 17, 2018, from https://www.econstor.eu/bitstream/10419/68099/1/559311389.pdf


Nogueira, R. P., Jr., & León-Ledesma, M. A. (2011). Does exchange rate pass-through respond to measures of macroeconomic instability? Journal of Applied Economics, 14(1), 167-180.


Shintani, M., Terada-Hagiwara, A., & Yabu, T. (2013). Exchange rate pass-through and inflation: A nonlinear time series analysis. Journal of international Money and Finance, 32, 512-527.


Taylor, J. B. (2000). Low inflation, pass-through, and the pricing power of firms. European Economic Review, 44(7), 1389-1408.


Terasvirta, T. (2004). Smooth transition regression modeling. In H. Lütkepohl & M. Kratzig (Eds.), Applied time series econometrics (pp. 222-242). Cambridge, UK: Cambridge University Press.


Teräsvirta, T. (2006). Forecasting economic variables with nonlinear models. Handbook of Economic Forecasting, 1, 413-457.


Tran, T. N., & Nguyen, T. N. T. (2015). Truyền dẫn tỉ giá hối đoái ở Việt Nam dưới tác động của môi trường lạm phát [Exchange rate transmission in Vietnam under the impact of inflationary environment]. Tạp chí Phát triển Kinh tế, 26(10), 51-71.


Van Dijk, D., Teräsvirta, T., & Franses, P. H. (2002). Smooth transition autoregressive models -A survey of recent developments. Econometric Reviews, 21(1), 1-47.



DOI: https://doi.org/10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.13.3.520.2018
Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.