Đánh giá sự phù hợp của hệ thống phân ngành GICS và TRBC: Nghiên cứu thực nghiệm tại Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

Lê Khoa Huân; Trần Thị Ngọc Quỳnh; Lê Đình Nghi

doi:10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.15.2.243.2020

15 (2) 2020

Đánh giá sự phù hợp của hệ thống phân ngành GICS và TRBC: Nghiên cứu thực nghiệm tại Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

Tác giả - Nơi làm việc:

Lê Khoa Huân - Trường Đại học Sài Gòn , Việt Nam

Trần Thị Ngọc Quỳnh - Trường Đại học Sài Gòn , Việt Nam

Lê Đình Nghi - Trường Đại học Sài Gòn , Việt Nam

Tác giả liên hệ, Email: Lê Khoa Huân - khoahuanle@gmail.com

DOI:10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.15.2.243.2020

Tóm tắt

Nghiên cứu này nhằm đánh giá sự phù hợp của hai hệ thống phân ngành là GICS (Global Industry Classification Standard) và TRBC (Thomson Reuters Business Classification - TRBC) tại TTCK TP. HCM dựa trên phân tích tương quan SSL giữa các cổ phiếu trong cùng ngành và khác ngành. Sử dụng dữ liệu SSL từ 01/01/2014 đến 31/12/2017, đối với SSL theo tháng, kết quả nghiên cứu chỉ ra trong cả hai hệ thống phân ngành GICS và TRBC, sự khác biệt tương quan suất sinh lợi (SSL) trung bình giữa các cổ phiếu trong cùng ngành và khác ngành có ý nghĩa thống kê. Như vậy, nếu xét dựa trên tiêu chí phân chia các cổ phiếu cùng ngành thành các nhóm đồng nhất, cả hai hệ thống phân ngành TRBC và GICS là phù hợp đối với TTCK TP. HCM.

Từ khóa

nhóm đồng nhất; phân ngành; suất sinh lợi

Toàn văn:

PDF

Tài liệu tham khảo

Bhojraj, S., Lee, C. M. C., & Oler, D. K. (2003). What’s my line? A comparison of industry classification schemes for capital market research. Journal of Accounting Research, 41(5), 745-774.

Chan, L. K. C., Lakonishok, J., & Swaminathan, B. (2007). Industry return classifications and comovement. Financial Analysts Journal, 63(6), 56-70.

Hrazdil, K., Trottier, K., & Zhang, R. (2013). A comparison of industry classification schemes: A large sample study. Economics Letters, 118(1), 77-80. doi:10.1016/j.econlet.2012.09.022

MSCI. (2016). S&P Dow Jones Indices and MSCI announce August 2016 creation of a real estate sector in the Global Industry Classification Standard ( GICS ® ) structure. Retrieved October 10, 2019, from https://www.msci.com/documents/10199/248121/Revisions+to+GICS+Structure+in+2016/cfded0bf-18bc-46d9-9053-ce22ef287481

MSCI. (2018). The global industry classification standard. Retrieved October 20, 2019, from https://www.msci.com/gics

Phillips, R. L., & Ormsby, R. (2016). Industry classification schemes: An analysis and review. Journal of Business and Finance Librarianship, 21(1), 1-25. doi:10.1080/08963568.2015.1110229

Refinitiv. (2019). Thomson Reuters business classification. Retrieved September 20, 2019, from https://www.refinitiv.com/en/financial-data/indices/trbc-business-classification

Vuong, Q. D. H., & Tran, Q. T. N. (2017). Phải chăng hệ thống phân ngành toàn cầu là phù hợp cho Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh [Is the global subsector system suitable for the Ho Chi Minh Stock Exchange]. Tạp Chí Kinh Tế & Phát Triển, 240, 66-76.

DOI: https://doi.org/10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.15.2.243.2020

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.