Truyền dẫn tỷ giá hối đoái tới lạm phát tại Việt Nam

Các tác giả

  • Võ Hồng Đức
    Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam
  • Nguyễn Trần Ngọc Thiện
    Trường Đại học Kinh tế-Luật Thành phố Hồ Chí Minh Đại học Quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam
  • Hồ Minh Chí
    Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam
  • Võ Thế Anh
    Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam

DOI:

10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.18.2.2135.2023

Từ khóa:

lạm phát; mô hình SVAR; truyền dẫn tỷ giá; Việt Nam

Phân loại JEL:

E31; E43; F31

Tóm tắt

Nhiều nghiên cứu tại Việt Nam ước tính truyền dẫn tỷ giá hối đoái (ERPT) đến lạm phát, nhưng giai đoạn khảo sát bao gồm khung thời gian trước khi Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương Mại Thế giới và sự xảy ra của khủng hoảng tài chính năm 2008. Ngược lại, nghiên cứu này tiếp cận chủ đề bằng cách sử dụng khung thời gian gần đây từ 2008 đến 2019. Thứ nhất, dựa trên mô hình cấu trúc tự hồi quy, kết quả thực nghiệm chỉ ra rằng ERPT đến lạm phát là không hoàn toàn, và có mức độ thấp hơn so với các nghiên cứu hiện hữu. Nếu tỷ giá hối đoái đa phương danh nghĩa thay đổi 1% thì lạm phát thay đổi lên đến 0.34% sau 12 tháng, và sự thay đổi 0.22% được ghi nhận khi áp dụng tỷ giá hối đoái đa phương thực. Thứ hai, lạm phát được phát hiện phản ứng tích cực với cú sốc giá dầu, khoảng trống sản lượng và tỷ giá hối đoái, mặc dù phản ứng của nó đối với cung tiền và lãi suất không đáng kể về mặt thống kê. Hàm ý chính sách cho Việt Nam được thảo luận từ kết quả thực nghiệm.

Tải xuống

Dữ liệu tải xuống chưa có sẵn.

Tài liệu tham khảo

Aleem, A., & Lahiani, A. (2014). Monetary policy credibility and exchange rate pass-through: Some evidence from emerging countries. Economic Modelling, 43, 21-29.

Aron, J., Macdonald, R., & Muellbauer, J. (2014). Exchange rate pass-through in developing and emerging markets: A survey of conceptual, methodological and policy issues, and selected empirical findings. Journal of Development Studies, 50(1), 101-143.

Barhoumi, K. (2006). Differences in long run exchange rate pass-through into import prices in developing countries: An empirical investigation. Economic Modelling, 23(6), 926-951.

Brun-Aguerre, R., Fuertes, A. M., & Phylaktis, K. (2012). Exchange rate pass-through into import prices revisited: What drives it? Journal of international Money and Finance, 31(4), 818-844.

Bussiere, M. (2013). Exchange rate pass-through to trade prices: The role of nonlinearities and asymmetries. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 75(5), 731-758.

Tải xuống

Ngày nộp: 03-01-2022
Ngày duyệt đăng: 29-04-2022
Ngày xuất bản: 12-04-2023

Thống kê truy cập

Trang tóm tắt: 2216
PDF: 1787

Cách trích dẫn

Đức, V. H., Thiện, N. T. N., Chí, H. M., & Anh, V. T. (2023). Truyền dẫn tỷ giá hối đoái tới lạm phát tại Việt Nam. TẠP CHÍ KHOA HỌC ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH, 18(2), 5–17. https://doi.org/10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.18.2.2135.2023