Quan hệ nhân quả giữa lạm phát và sự bất định lạm phát: Nghiên cứu tại một số nước Đông Nam Á
Các tác giả
-
Lê Thông Tiến
Trường Đại học Sài Gòn, Thành phố Hồ Chí Minh
-
Võ Thị Thúy Kiều
kieuvtt@buh.edu.vn
Trường Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minhhttps://orcid.org/0000-0002-9469-0860
DOI:
https://doi.org/10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.18.2.2108.2023Từ khóa:
CPI, GARCH, kiểm định Granger, kiểm định Toda-Yamamoto, lạm phátPhân loại JEL:
D81, E30, E31Tóm tắt
Bài nghiên cứu có mục tiêu khám phá mối quan hệ nhân quả giữa lạm phát và sự bất định của lạm phát tại một số quốc gia Đông Nam Á. Số liệu sử dụng trong quá trình nghiên cứu được thu thập từ tháng 01 năm 2008 đến tháng 12 năm 2019. Bài viết đo lường sự bất định lạm phát bởi phương sai có điều kiện ước lượng từ mô hình GARCH. Ngoài ra, bên cạnh kiểm định Granger, kiểm định Toda-Yamamoto cũng được thêm vào để bổ sung thêm ý nghĩa thống kê về mối quan hệ nhân quả. Kết quả nghiên cứu đã tìm thấy mối quan hệ nhân quả hai chiều giữa lạm phát và sự bất định của lạm phát tại Singapore, Thái Lan và Đông Timor trong khi Việt Nam, Lào và Philippines chỉ ghi nhận ảnh hưởng một chiều từ lạm phát đến sự bất định lạm phát.Tải xuống
Dữ liệu tải xuống chưa có sẵn.Tài liệu tham khảo
Albulescu, C. T., Tiwari, A. K., Miller, S. M., & Gupta, R. (2019). Time-frequency relationship between US inflation and inflation uncertainty: Evidence from historical data. Scottish Journal of Political Economy, 66(5), 673-702.
Ball, L. (1992). Why does high inflation raise inflation-uncertainty? Journal of Monetary Economics, 29(3), 371-388.
Ball, L., & Cecchetti, S. G. (1990). Inflation and uncertainty at short and long horizons. Brookings Papers on Economic Activity, 1990(1), 215-254.
Barnett, W. A., Jawadi, F., & Ftiti, Z. (2020). Causal Relationships between Inflation and Inflation Uncertainty (Munich Personal RePEc Archive, MPRA Paper No. 101682). Truy cập ngày 10/10/2021 tại https://mpra.ub.uni-muenchen.de/101682
Bhar, R., & Mallik, G. (2010). Inflation, inflation uncertainty and output growth in the USA. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Elsevier, 389(23), 5503-5510.
Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics, 31(3), 307-327. doi:10.1016/0304-4076(86)90063-1
Buth, B., Kakinaka, M., & Miyamoto, H. (2015). Inflation and inflation uncertainty: The case of Cambodia, Lao PDR, and Vietnam. Journal of Asian Economics, 38(2015), 31-43. doi:10.1016/j.asieco.2015.03.004
Chan, J. C. C., Koop, G., & Potter, S. M. (2013). A new model of trend inflation. Journal of Business & Economic Statistics, 31(1), 94-106.
Conrad, C., & Karanasos, M. (2005). On the inflation-uncertainty hypothesis in the USA, Japan and the UK: A dual long memory approach. Japan and the World Economy, 17(3), 327-343.
Cukierman, A., & Meltzer, A. H. (1986). A theory of ambiguity, credibility, and inflation under discretion and asymmetric information. Econometrica, 54(5), 1099-1128.
Engle, R. F. (1982). Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica, 50(4), 987-1007.
Evans, M. (1991). Discovering the link between inflation rates and inflation uncertainty. Journal of Money, Credit and Banking, 23(2), 169-184.
Ferreira, D., & Palma, A. A. (2017). Assessing the effect of inflation uncertainty on inflation: Further evidences for Latin America. Journal of Economic Studies, 44(4), 506-517.
Fountas, S., & Karanasos, M. (2007). Inflation, output growth, and nominal and real uncertainty: Empirical evidence for the G7. Journal of International Money and Finance, 26(2),
229-250.Fountas, S., Karanasos, M., & Kim, J. (2006). Inflation uncertainty, output growth uncertainty and macroeconomic performance. Oxford Bulletin of Economics & Statistics, 68(3), 319-343.
Friedman, M. (1977). Nobel lecture: Inflation and unemployment. Journal of Political Economy, 85(3), 451-472.
Holland, S. (1995). Inflation and uncertainty: Tests for temporal ordering. Journal of Money Credit and Banking, 27(3), 827-837.
Javed, S. A., Khan, S. A., Haider, A., & Shaheen, F. (2012). Inflation and inflation uncertainty Nexus: Empirical evidence from Pakistan. International Journal of Economics and Financial Issues, 2(3), 348-356.
Karanasos, M., & Kim, J. (2005). The inflation-output variability relationship in the G3: A bivariate GARCH (BEKK) approach. Risk Letters, 1(2), 17-22.
Mavrotas, G., & Kelly, R. (2001). Old wine in new bottles: Testing causality between savings and growth. The Manchester School, 69(s1), 97-105.
Nasr, A. B., Balcilar, M., Ajmi, A. N., Aye, G. C., Gupta, R., & Eyden, R. (2015). Causality between inflation and inflation uncertainty in South Africa: Evidence from a Markov-switching vector autoregressive model. Emerging Markets Review, 24(2015), 46-68.
Neanidis, K. C., & Savva, C. S. (2011). Nominal uncertainty and inflation: The role of European Union membership. Economics Letters, 112(1), 26-30.
Nguyen, H. T., & Nguyen, D. V. (2011). Relationship between inflation and inflation uncertainty in Vietnam: Empirical research and policy recommendations. Banking Technology Review (ISSN 1859-3682), 69, 11-19.
Pourgerami, A., & Maskus, K. E. (1987). The effects of inflation on the predictability of price changes in Latin America: Some estimates and policy implications. World Development, 15(2), 287-290.
Stilianos, F., Karanasos, M., & Kim, J. (2002). Inflation and output growth uncertainty and their relationship with inflation and output growth. Journal Economics Letters ,75(3), 293-301.
Stock, J., & Watson, M. (2007). Why has U.S. inflation become harder to forecast? Journal of Money, Credit and Banking, 39(s1), 3-33.
Ungar, M., & Zilberfarb, B. (1993). Inflation and its unpredictability - Theory and empirical evidence. Journal of Money Credit and Banking, 25(4), 709-720.
Tải xuống
Ngày nộp: 2021-11-29Ngày duyệt đăng: 2022-06-08Ngày xuất bản: 2023-03-31Thống kê truy cập
Trang tóm tắt: 361 PDF: 215Cách trích dẫn
Tiến, L. T., & Kiều, V. T. T. (2023). Quan hệ nhân quả giữa lạm phát và sự bất định lạm phát: Nghiên cứu tại một số nước Đông Nam Á. TẠP CHÍ KHOA HỌC ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH, 18(2), 18–30. https://doi.org/10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.18.2.2108.2023Tải xuống trích dẫn
