--

6 (3) 2011

Nghiên cứu ảnh hưởng của thị trường chứng khoán Mỹ lên thị trường chứng khoán Việt Nam


Tác giả - Nơi làm việc:
Trang Hồng Đoan - Trường Đại học Bách Khoa, ĐHQG TP.HCM. , Việt Nam
Nguyễn Thu Hiền - Trường Đại học Bách Khoa, ĐHQG TP.HCM. , Việt Nam
Tác giả liên hệ, Email: Trang Hồng Đoan - kim.npt@ou.edu.vn

Tóm tắt
Nghiên cứu này nhằm đánh giá tác động thị trường Mỹ - đại diện bởi chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) – lên thị trường chứng khoán Việt Nam, mà cụ thể là lên chỉ số VN-Index và 6 tập danh mục chứng khoán phân theo tiêu chí qui mô, tăng trưởng và thanh khoản. Kết quả cho thấy rằng, chỉ số DJIA có ảnh hưởng dương đến chỉ số VN-Index và 6 danh mục nghiên cứu. Danh mục cổ phiếu thanh khoản cao bị ảnh hưởng mạnh nhất.

Từ khóa
suất sinh lợi; mô hình GARCH; tập danh mục.

Toàn văn:
PDF

Tài liệu tham khảo

Bollerslev, Tim. “Generalized Au-toregressive conditional heteroske-dasticity.” Jounal of Econometrics 31. North-Holland, 1986.


Engle, Robert F.” Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the variance of United Kingdom Inflation.” Journal of the Econometric Society, 1982.


Hamao, Y., Ronald W. Mausulis & Victor Ng. ”Correlations in Price Changes and Volatility across International Stock Markets.” The Review of Financial Studies 1990 Volume 3, number 2, pp. 281-307.


Kim, S.W. và Rogers, J.H. “Inter-national stock price spillovers and market liberalization: Evidence from Korea, Japan and the United State.”, Journal of Empirical Finance, vol. 2 (1995), p. 117-133.


Nguyễn Thu Hiền & Lê Đình Nghi. Kiểm chứng mô hình GARCH tại thị trường chứng khoán Việt Nam. Tạp chí Phát triển khoa học & công nghệ. Tập 13, Q2-2010.


Liu, Y. Angela và Pan, Ming-Shiun. “Mean and Volatility Spillover Effects in the U.S. and Pacific - Basin Stock Markets.”, Multinational Finance Journal, vol. 1 (1997), p 207-233.


Ruey S. Tsay. “ Analysis of Financial Time Serial.” Second Edition, John Wiley & Jons, 2005.



Trang Nha Le và Makoto Kakinaka. “International Transmission of


Stock Returns: Mean and Volatility Spillover Effects in Indonesia and Malaysia.” The International Journal of Business and Finance Research, Volume 4, Number 1, 2010.



Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.